技术指标—MACD、RSI、BOLL、KDJ的讲解与运用

Garfield

今天继续进行技术指标的讲解与运用。

挑选出来股民常用的四个基础指标数据：MACD、RSI、BOLL和KDJ。

接下来一一进行分析。

（一）MACD指标

1、MACD常规运用

MACD指标有一个0轴，0轴上方是红柱子，0轴下方是绿柱子，红柱子意味着行情比较强势，绿柱子代表行情比较低迷。

MACD上有黄色和白色两条线，这两条线其实表示红柱子和绿柱子的一个波峰波谷的波动均线。

我们不难在指标中看到，当红柱子从0轴开始逐步变长，股价往往表现强势，当红柱子达到顶点开始缩小时，往往股价就开始走跌。

当绿柱子从最小开始变长时，股价往往也是走跌，绿柱子由长开始变短，股价就开始强势起来。

因此当白色线向下穿越黄色线，交叉点被称为死叉，往往预示着红柱子开始变短或者绿柱子开始变长，后市看跌。

白色线向上穿越黄色线，被称为金叉，往往意味着绿柱开始变短，红柱变长，后市看涨！

所以看MACD常规的图形，就从这个黄线和白线的交叉点来分析，也就是我们前面提到的金叉和死叉。

2、MACD背离运用

在上证指数3月17日的1分钟K线图中，我们发现了一次顶背离和一次底背离。

如图所示，前一个为顶背离，K线创新高但MACD黄白线却创新低，是看跌趋势。

后一个是底背离，K线图下跌，但MACD黄白线却没有创新低，且白线穿过黄线，绿柱转变为红柱来到0轴上方，后市迎来了一波反弹。

（二）RSI指数

RSI又称为相对力度指数，在股票软件页面我们就可以看到这个指标，如图所示。

当白线RSI的读数超过70时，显示超买状态（表示处于高位），而当读数低于30时，则是超卖状态（表示处于低位）。

当然在牛市和熊市中，RSI会发生漂移现象，通常牛市80以上才是超买水平，熊市20才是超卖水平。

1、RSI的普通运用

我们以3月17日的上证指数1分钟K线图为例。

我们不难发现当RSI指数大于80处于超买区域的时候，往往是到了短期情绪顶点，往往有回调需求；而当RSI低于30，往往是出于短期情绪低点，后续有反弹需要。

2、RSI的背离运用

我们截取3月17日上证指数1分钟K线图为例子。

3月7日10点37分，上证指数达到新高，但RSI却没有达到新高，形成顶背离，这是上证趋势动能不足的表现，往往预示着后市看跌。

同理，在3月18日1分图中，RSI指标达到超卖，且幅度大于上个低点，但股价却没有突破新低，说明下跌动能衰竭，形成底背离，预示着有反弹行情。

（三）BOLL线

如上图所示，BOLL线分为上轨黄线、中轨白线以及下轨紫线3条线。

一般BOLL线的简单运用就是，当K线突破中轨白线，并且K线主体一致在中轨白线和上轨黄线之间波动，意味着行情的强势以及上涨的持续性。

相反当K线向下跌破白线，且主体一致在中轨白线与下轨紫线之间波动那么意味着行情弱势，下跌还没结束。

当然BOLL更多用来判断长期趋势，比如上图，随着K线的不断下跌，我们不难发现当上轨黄线与下轨紫线的开口，在下跌途中不断缩小。

后面经过一段时间盘整，K线彻底突破中轨白线上，黄线和紫线开口开始由小变大，此时往往意味着有一波不小的上涨，是行情转折的很好判断依据。

（四）KDJ指标

KDJ指标称为随机指标，是一种相当新颖和实用的技术指标。他早先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短线趋势分析，是常用的技术指标分析工具。

KDJ指标是以最高价、最低价以及收盘价为基本数据进行计算得出一个K值、D值和J值形成的一个点，连接无数个这样的点形成的。

主要就是利用价格波动的真实波幅，来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，是在价格尚未上升或下降之前，发出买卖信号的一种技术工具。

如图所示，白线是K，黄线是D，紫线是J，三条曲线所构成的关系，来分析股市的超买和超卖以及背离。

在KDJ指标中，白线K和黄线D取值范围在0-100，紫线J取值范围是可以超过100或低于0。

KDJ三线在20以下是超卖，在80以上就是超买，超卖就有反弹需求，超买就有回调需求。

当然，如上图所示，KDJ也有金叉死叉，当紫色线向上穿越黄白线时就是金叉看涨，当紫色线向下穿越黄白线时是死叉看跌。

好了，以上这四个指标基本上是股民最常用的指标了，学会灵活运用且能相互结合这个四个指标，说明技术分析就大差不差了。

当然离盈利还很遥远，在A股技术指标仅仅是辅助工具，长期稳定盈利的路还任何道远。

好了今天的内容我们就讲到这里，我们下期再见！